نگاهی دقیق‌تر به قراردادهای CFD
نگاهی دقیق‌تر به CFD
سی‌اف‌دی (CFD) ها یا به عبارت بهتر قراردادی برای اختلاف قیمت (Contracts For Difference)، از انواع قراردادهایی است که بین دو طرف در مبادله منعقد میشود. خریدار و فروشنده دوطرف قرارداد هستند.
قرارداد خودش یک ماده‌ی ساده را قید می‌کند. براساس این ماده، فروشنده مکلف و موظف به پرداخت ما به التفاوت بین ارزش فعلی و ارزش آتی دارایی مطرح در قرارداد است. هنگامی که اعتبار قرارداد خاتمه یابد ارزش دارایی را مدت زمان قرارداد تعیین می‌کند….
CFD موضوع بسیار رایجی است و برای معامله انواع مختلف دارایی استفاده میشود. CFD در همه چیز از اجناس و سهام تا اوراق قرضه، ارز رایج و حتی ارزهای مخفی قابل اِعمال است و همین چندکاره بودنش آن را به یک ابزار تبدیل کرده است. مانند همه‌ی ابزارهای معاملات مالی CFDها نیز ریسک‌هایی به همراه دارند. وجود یک بلاتکلیفی فراگیر، ریسک آن است. با توجه به اینکه CFD اختلاف قیمت بین ارزش کنونی و آینده را پیش بینی می‌کند، همواره این ریسک وجود دارد که اگر ارزش دارایی با انقضاء تاریخ قرارداد سقوط کند ممکن است خریدارِ CFD سود ببرد. مانند اکثر ابزارهای معاملات تجاری، CFD از خریدار یا فروشنده نمی‌خواهد که دارایی را در ماده‌ی قرارداد قید کنند.
و درست مانند دیگر ابزارهای معاملات مالی، آن تعداد از مواردی برای CFDها مهم است که سود معامله را تعیین می‌کنند. اولین موردی که سود را تعیین می‌کند میزان یا مقدار دارایی است که در قرارداد گنجانده میشود. به نفع طرفین نیست که با قراردادن مقادیر کم تحت شرایط CFD، خود را درگیر یک معامله تجاری کنند. دوم، با توجه به اینکه دو نوع معامله تجاری در بازار وجود دارد – معاملات بلندمدت و کوتاه مدت – بسیار مهم است که توجه کنیم که دارایی براساس کدام نوع معامله تحت شرایط CFD قرار می‌گیرد. اگر دارایی ما طلا باشد، معامله بلندمدت برای سوددهی مناسب‌تر است، چون طلا در وضعیت بازار استاندارد تغییرات کمتری دارد. سومین و البته مهم‌ترین مورد روند جاری است. روند جاری به معامله‌گر اجازه می‌دهد که به بازار اعتماد کند و برای دارایی‌هایی که دوست دارد در این بازار بر قیمتشان افزوده شود، قرارداد CFD تنظیم کند.
نحوه عملکرد چگونه است؟
عملاً با ورود CFD به بازارهای معاملاتی فارکس از وجود آن بهره برد، ساده‌ترین مثال آن پوند انگلیس در مقابل دلار آمریکا از تجارت CFD در فارکس است. مثالی دیگر، یک معامله‌گر متقاعد شده است که در پی بازخورد منفی خبر مه آلبین (Foggy Albion)، ارزش پوند انگلیس به زودی سقوط خواهد کرد. در حال حاضر، یک پوند انگلیس برابر است با 1.33 دلار امریکا. معامله گر یک CFD فروش کوتاه مدت تنظیم می‌کند چون باور دارد که ارزش پوند پایین خواهد آمد. پیش‌بینی معامله‌گر درست از آب درآمده و پوند انگلیس 0.0266 یا 3% در مقابل دلار امریکا سقوط کرده، یعنی اینکه اکنون ودر زمان انقضاء CFD 1 پوند برابر است با 1.3566 دلار امریکا. بدین ترتیب، معامله‌گر ما در موقعیت مثبت 3 درصد قرار دارد و سود کرده است. اگر مقدار معامله‌اش بیشتر بود – سودش بیشتر می‌شد.
بسیاری از معامله‌گرها فکر می‌کنند آنقدر حرفه‌ای هستند که وارد این میدان شوند ولی اینگونه نیست. برای اینکه در تجارت با CFD یک معامله‌گر حرفه‌ای شویم مهم است که بسیار زیاد تمرین کنیم. به معامله‌گرهای مبتدی بسیار توصیه میشود که قبل از انجام یک معامله‌ی واقعی، مهارت‌های خود را در زمینه بازار معاملات ارتقاء دهند. همچنین توصیه میشود که از مزایای تحلیل‌های تکنیکال بهره‌مند شوند، این تحلیلها این امکان را به معامله‌گر می‌دهند که تصویر وسیع‌تری از بازار داشته باشند. نمودارها و تحلیل‌های تکنیکال به معامله‌گر اجازه می‌دهد که نقاط حساس معامله را بشناسند، نقاطی که در جریان معامله وجود دارند و موج حساسیت را روانه بازار می‌کنند. سوم، که بیش از اندازه مهم است، هنگام معامله تحت شرایط CFD به وسعت ریسک توجه کنیم و مقیاس متناسبی را برگزینیم. یک استراتژی این است که از ریسک 2% بالاتر از تراز حساب موجود پرهیز کنیم.
معامله تحت شرایط CFD رایج‌ترین روش درآوردن یا ازدست دادن پول است هم در فارکس و هم در دیگر بازارهای معاملاتی. خطرات و ریسک‌های موجود مهم و قابل توجه هستند اما در عین حال عامل سوددهی‌اند. مسئله‌ی مهمی که باید همواره در ذهن داشت این است که بازار معاملاتی نقاط سوددهی را مشخص می‌کند ولی همواره عوامل ناپایدار هرگونه پیش‌بینی را به دنبال خود می‌کشد و معامله‌گر را به‌طور ناخواسته محدود می‌کند.
