پادکست پرسه زنی در بازار

پادکست پرسه زنی در بازار
Spread the love

پادکست پرسه زنی در بازار

مجموعه آموزشهای سم سیدن

کورس روانشناسی معاملات از مارک داگلاس

آموزشهای علی تقی خان از بازار های مالی

آموزش بورس و فارکس هومن مقراضی

پادکست پرسه زنی در بازار: من مهدی هستم در این پادکست قراره راجع به مفاهیم بنیادی بازارهای مالی و رویدادهای روز صحبت کنم

سعی کنم از طریق شناخت و تعریف این مفاهیم بنیادی به درک بهتری از رویداد های هر روزه بازارهای مالی برسم. 

 

پادکست پرسه زنی در بازار


March 31, 2020

قسمت صفر (معرفی)

دانلود

April 3, 2020

قسمت اول

 سرمایه گذاری، تعریف، انواع اون و مفهوم “جناب بازار” که بن گراهام معرفی کرد

 

توی این قسمت از یکی از ابتدایی ترین مفاهیم بازار صحبت می کنیم.

چیزی که احتمالاً خیلی از شماها رو علاقه مند به شنیدن این پادکست کرده و این مفهوم چیزی نیست به جز سرمایه گذاری. سرمایه گذاری چیه؟

سرمایه گذاری یه تعریف خیلی ابتدایی و ساده داره که گاهی فراموش کردنش  باعث سردرگمی ها و اشتباهات بزرگی میشه.

دانلود

April 11, 2020

قسمت دوم 

پرداخت سود نقدی توسط شرکتها و سرمایه گذاری در شرکتهای نفتی

پرداخت سود نقدی توسط شرکتها و سرمایه گذاری در شرکتهای نفتی

تو این قسمت می خوام درباره سهام شرکت‌هایی حرف بزنم که سودشان رو به صورت نقدی به سهامداران شون پرداخت می‌کنند

و یا اصطلاحاً “دیویدند” می پردازند

بعد از اون راجع به تعداد خاصی از این شرکتها که در این کار سابقه طولانی دارند حرف می‌زنم

و از اونجا گریزی می‌زنیم به بازار نفت و سرمایه گذاری در شرکت های نفتی..

دانلود


April 18, 2020

قسمت سوم

نجات سودآور شرکتها توسط وارن بافت، تعریف و کاربرد شاخصهای سهام و اخبار و مقالات هفته

نجات سودآور شرکتها توسط وارن بافت، تعریف و کاربرد شاخصهای سهام و اخبار و مقالات هفته

این روزها که بحران اقتصادی در آمریکا که به  شرکت‌ها داره فشار زیادی میاره خیلی صحبت از این پیش میاد که دولت آمریکا مستقیماً وارد عمل بشه.

 صحبتی که این روزها مطرح میشه

اینه که دولت آمریکا می بایست از روشی که وارن بافت در همان سال ها برای نجات بانک سرمایه گذاری گلدمن و بانک آمریکا استفاده کرد استفاده کنه

تا ضرر و زیانی متوجه جامعه آمریکا نباشه ولی روش بافت برای این کار چی بود

دانلود


April 25, 2020

قسمت چهارم

آغاز نسل سرمایه گذاران اکتیویست با بن گراهام و مروری بر اخبار هفته

آغاز نسل سرمایه گذاران اکتیویست با بن گراهام و مروری بر اخبار هفته

یه روز تو سال ۱۹۲۶ وقتی بن گراهام مدارک شرکت این رو بررسی می کرد متوجه چیز عجیبی در مدارک مالی این شرکت شد

و اونو رودرروی .هیئت مدیره این شرکت قرارداد این شروع ورود افرادی به بازار شد که امروز به اسم سرمایه گذاران اکتیویست می‌شناسیم

افرادی که از اونچه که در شرکتها میگذره راضی نیستند و به این دلیل سهام شرکتی رو می خرند که می خوان چیزی رو درباره اون شرکت عوض کنن. 

May 3, 2020

قسمت پنجم

چرخه زندگی شرکتها

چرخه زندگی شرکتها

کسب و کارها و شرکت ها هم مثل ما آدم ها یک چرخه زندگی دارند یعنی به دنیا میان رشد می کنند بالغ می شوند کهنسال میشند

و کم کم افول می‌کنند و یک روزی بالاخره فرا می رسه که می میرند.

و جالب اینجاست که درست مثل ما آدمها هیچ علاقه ای به بزرگ شدن ندارند و بدتر از اون هیچ علاقه ای به پیر شدن هم ندارند؛

و این در واقع خطرناک ترین بیماریه که میتونه سراغشون بیاد

و درست مثل ما آدمها یکی از پر زیان ترین و خجالت آور ترین اتفاقاتی که میتونه بیفته براشون اینه که شرکت ها مناسب سن و سال شون رفتار نکنند.

دانلود


May 10, 2020

قسمت ششم

فرضیه بازار کارآمد و معمای همچنان حل نشده پول نقد شرکت برکشایر

فرضیه بازار کارآمد و معمای همچنان حل نشده پول نقد شرکت برکشایر

تو این قسمت میخوام راجع به یکی از کل کل های تاریخی درباره بازار و به خصوص بازار سهام حرف بزنم.

کل کلهایی که نوع نگاه شما بهش و اینکه ادعای کدوم طرف ماجرا براتون منطقی تره

تکلیف نوع سرمایه گذاری در بورس رو براتون “میتونه” مشخص کنه

و چه بسا به نظرتون برسه تقلای من در پیدا کردن شرکت خوب برای سرمایه گذاری تقلایی بیهوده

و چه بسا محکوم به شکسته، البته اگه همین حالا هم همین فکر رو نمیکنین.

مفهومی که این بار میخوام درباره اش حرف بزنم چیزی نیست

جز فرضیه بازار کارامد یا Efficient Market Hypothesis که بهش به اختصار EMH هم گفته میشه.

مفهومی که من کمترمفهومی مشابه در بازارسهام رو دیدم اینقدر باعث بحثهای داغ و آتشین بین طرفداران و مخالفانش بشه.

مفهومی که توش کسی مثل وارن بافت تبدیل به چماقی بشه که یک طرف بر فرق طرف دیگه بکوبه و در مقابل طرف صدها

مثال نظریه سرمایه گذارای شکست خورده رو به سان چاقو تو زخم هرگز التیام نیافته شکست خوردگان بازار بچرخونه.

با من همراه باشین تا این داستان از نظر من جالب رو با هم مرور کنیم.

دانلود

پادکست پرسه زنی در بازار


May 17, 2020

قسمت هفتم

بافت چگونه بافت شد؟

بافت چگونه بافت شد؟

در سال 1969، وقتی 12 سال از زمانیکه وارن بافت اولین فاند خودش رو با حدود 105 هزار دلار که 100 هزار دلارش

رو از سه دوست خانوادگیش تامین کرده بود

شروع کرده بود میگذشت، و زمانیکه بافت در اوج پولسازی خودش بود، بافت این فاند یا صندوق رو منحل کرد.

ولی چرا؟ دوسال قبلش که بافت شروع کرده بود چنین تصمیمی رو به اطلاع سرمایه گذارانش( که اونها رو شرکای خودش میخوند) برسونه

سابقه بافت نه تنها عالی بلکه کم نظیر بود:

در حالیکه بازدهی شاخص داو-جونز که اون روزها شاخص اصلی بازدهی بازار سهام بود در ده سال گذشته اش

معادل 148 درصد یعنی معادل سود مرکب سالانه 9.1 درصد بود

در حالیکه سرمایه گذاری با بافت سود 843 درصدی یا معادل سود مرکب 23.8سالانه درصدی داشت.

با این سابقه درخشان چرا بافت صندوق رو منحل کرد؟

دانلود


May 24, 2020
 

قسمت هشتم

ورشکستگی پایان کبوترنیست

ورشکستگی پایان کبوترنیست

هفته پیش شرکت خرده فروشیJCPenny  که یکی از محبوبترین فروشگاههای زنجیره ای آمریکا بود اعلام ورشکستگی کرد.

در این میان JCPenny  تنها نبود. بنا به اعلام موسسه ورشکستگی آمریکا یا American Bankruptcy Institute تنها در ماه آوریل گذشته

حدود 540 شرکت برای ورشکستگی اقدام کردن که این مقدار نسبت ماه مشابه سال گذشته 26 درصد افزایش داشته.

با ادامه بحران مالی ناشی از ویروس کرونا و کاهش فعالیتهای اقتصادی مردم و بالتبع فروش بسیاری ار کسب و کارها به نظر میاد

این روند نه تنها کاهش پیدا نکنه بلکه احتمالن باید منتظر شنیدن اخبار مشابه نه تنها در آمریکا بلکه در سابر نقاط دنیا هم باشیم.

ولی ممکنه براتون سوال پیش بیاد چرا این شرکتها دستشونو به نشانه تسلیم بالا میبرن و اعلام ورشکستگی میکنن؟

بعد از این اقدام چه اتفاقی میفته؟ تکلیف سهامداران این شرکتا چی میشه؟ کارکنانشون چه میکنن؟

بدهکارا چرا میشینن و تماشا میکنن؟

دانلود

پادکست پرسه زنی در بازار


May 31, 2020

قسمت نهم

سرمایه گذاری بر مبنای رشد با فیلیپ فیشر، آیا ویروس مارا خواهد خورد؟ و کارتهای هدیه مصرف نشده چی میشن؟

سرمایه گذاری بر مبنای رشد با فیلیپ فیشر، آیا ویروس مارا خواهد خورد؟ و کارتهای هدیه مصرف نشده چی میشن؟
سرمایه گذاری بر مبنای رشد با فیلیپ فیشر، آیا ویروس مارا خواهد خورد؟ و کارتهای هدیه مصرف نشده چی میشن؟

وارن بافت سالها پیش جایی گفت سبک سرمایه گذاری من 85 درصد بن گراهامه و 15 درصد فیل فیشر.

تا اینجای پادکست تا حدی با بن گراهام آشنا شدیم و طرز فکر و سبک سرمایه گذاریش رو دیدیم

ولی این فیل فیشر کیه که اینقدر روی بافت تاثیرگذار شد؟

این هفته با من همراه باشین و کمی درباره این سرمایه گذار معروف و سبک سرمایه گذاریش و تاثیری که روی بافت گذاشت بشنوین.

فکر میکنم ایده های جالبی توی نگاهش ببینین که به کار شما هم بیاد.

در بخش دوم هم کمی درباره تحولاتی که در عرصه کسب و کار زیر سایه ویروس فلان داره اتفاق میفته باهاتون حرف میزنم.

دانلود


June 6, 2020

قسمت دهم

انتخاب سهام در یک دقیقه و فرمول جادویی که بهتر از بازار عمل میکنه و چرا توی این بلبشو بازار همچنان بالا میره؟

انتخاب سهام در یک دقیقه و فرمول جادویی که بهتر از بازار عمل میکنه و چرا توی این بلبشو بازار همچنان بالا میره؟

امروز میخوام درباره اصول انتخاب سهام در یک دقیقه بهتون بگم.

پیشنهاد میکنیم :  آموزش کسب بیت کوین با استخراج و زیرمجموعه گیری cryptotab

بله…..یک دقیقه..همونطور که قبلن هم از قول چارلی مانگر، معاون بافت گفتم سرمایه گذاری ساده است ولی آسون نیست.

امروز تو یک دقیقه براتون خلاصه میکنمش. ولی شما راضی به همین مقدار نباشین.

بهتون نشون میدم که چطور یکی ازمعروفترین سرمایه گذاران مورد علاقه من، Joel Greenblatt که اتفاقن تو اولین اپیزود پادکست

ازش حرف زدم همین توصیه یک دقیقه ای رو تفسیر کرد

و از اون روش و فرمولی درآورد که تا سالها بازدهی بسیار بالاتر از شاخص کلی بازار داشت.

تو بخش دوم هم سری به اخبار میزنیم. من مهدی هستم و این دهمین قسمت از پادکست من به نام پرسه زنی در بازاره. با من همراه باشین.

دانلود

پادکست پرسه زنی در بازار


June 14, 2020

قسمت یازدهم

هاوارد مارکس و ریسک، مهمترین نکته در سرمایه گذاری، تاثیر ویروس فلان بر صنعت گوشت آمریکا

هاوارد مارکس و ریسک، مهمترین نکته در سرمایه گذاری، تاثیر ویروس فلان بر صنعت گوشت آمریکا

 

سال ۲۰۰۸ تو روزایی که بازار سهام در حال ریزش شدید بود یه صندوق سرمایه‌گذاری در حال جمع کردن پول و خرید اوراق بهادار با سرعتی زیاد بود.

این صندوق داشت اوراق بهاداری رو میخرید که همه ازش فراری بودند.

آمار و ارقام و اعداد نشان داد که در ۱۵ هفته متوالی هر هفته چیزی بیشتر از ۶۵۰ میلیون دلار اوراق بهادار

خرید که در نهایت مجموعی برابر ۱۰ میلیارد دلار پیدا کرد.

به نظر می رسید گردانندگان این صندوق اون جمله معروف جان تمپلتون رو شعار خودشون قرار داده بودند

که میگه وقتی تو بازار خون راه میفته وقت خریدنه.

این صندوق سرمایه گذاری که بعدها معلوم شد

سود کلانی از این شنا کردن خلاف جهت جریان بازار به دست آورده صندوقی بود به نام Oaktree capital و کسی که گرداننده اصلی ان بود

سرمایه گذاری بود به نام هاوارد مارکس.

امروز می خوام باهاتون در مورد طرز نگاه این آدم صحبت کنم و از قولش بهتون بگم که مهمترین نکته سرمایه گذاری چیه.

طبق معمول تو بخش دوم هم سری به رویدادهای روز میزنم.

دانلود

پادکست پرسه زنی در بازار


June 21, 2020

قسمت دوازدهم

خندقهایی به دور کسب و کارها و داستان رابین هود

خندقهایی به دور کسب و کارها و داستان رابین هود

چی میشه که بیشتر از ۱۰۰ سال کوکاکولا سازنده اول نوشابه است یا چرا ساختن یک گوگل دیگه اینقدر سخته.

چرا رقابت با آمازون تقریباً غیرممکنه یا چرا هر شبکه اجتماعی که به وجود میاد بسیار سخت و دشواره که تبدیل به یک فیسبوک جدید بشه.

انگار که این کسب و کار ها دور و اطراف خودشون حصار یا خندقی هفت کردن که گذشتن از آن ها برای رقبا شون

سخت و دشوار و حتی گاهی غیر ممکن به نظر میرسه.

این قسمت می خوام راجع به این خندق ها صحبت کنم چیزی که در دنیای کسب و کار مفهوم بسیار شناخته شده هستند.

ببینیم این خندق ها از کجا میان چه انواعی دارند و چطور میشه به وجودشون آورد.

یکی از نگرانی های هر کسب و کار و یا سرمایه گذار در این کسب و کارها در بازار خصوصی و چه در بازار سهام اینه که

ورود رقبای جدید بازار و سود رو از دستشون خارج کنه و کم کم زندگی براشون سخت تر و سخت تر بشه

پس مهمه که اگر میخواهیم روی شرکتی مخصوصاً به صورت بلندمدت سرمایه گذاری کنیم این نکته را در نظر بگیریم

که آیا این کسب و کار یکی از این خندق ها رو و حتی بهتر چند تا از این خندق ها رو به دور خودش داره یا نه در قسمت دوم هم

طبق روال معمول به سراغ موضوعی از موضوعات روز میریم این بار راجع به رابین هود با شما صحبت می‌کنم

 

دانلود


June 28, 2020

قسمت سیزدهم

پیتر لینچ و سرمایه گدازی در سهام در حال رشد با قیمت معقول، سرمایه گذاری متعهدانه(ESG Investing)

پیتر لینچ و سرمایه گدازی در سهام در حال رشد با قیمت معقول، سرمایه گذاری متعهدانه(ESG Investing)

پیتر لینچ، مدیر صندوق ماژلان موسسه سرمایه گذاری فیدلیتی از سال 1977 تا 1990 بود.

تو این 13 سال سود مرکب سالیانه ای برابر 29.2 درصد داشت! این میزان بیش از دوبرابر بازدهی بازار در طی همون زمان بود.

در طی این 13 سال میزان سرمایه تحت مدیریت لینچ از 18 میلیون دلار به 14 میلیارد دلار افزایش پیدا کرد.

امروز کمی درباره پیتر لینچ و نگاهش به سرمایه گذاری در سهام حرف میزنم باهاتون.

تو قسمت دوم پادکست هم درباره سبک نسبتن نوینی از سرمایه گذاری باهاتون حرف میزنم

که به ESG Investing یا سرمایه گذاری متعهد به اصول معروفه.

با هم میبینیم که این چه سبکیه و چه تاثیری در آینده بازار کسب و کار میتونه داشته باشه.

دانلود


July 5, 2020

قسمت چهاردهم

 وایرکارد، کالبدشکافی یک کلاهبرداری و سرمایه گذاری خلاف جهت

 وایرکارد، کالبدشکافی یک کلاهبرداری و سرمایه گذاری خلاف جهت

داستان شرکت فناوری مالی وایرکارد مثل خیلی داستانای شرکتای خوش بر  و روی دیگه این حوزه یه داستان هیجان انگیز و پر طمطراق بود،

رشد سریع، گسترش به اقصا نقاط دنیا و هیجان سرمابه گذاران و سهامدارا که برای بالا هل دادن قیمت سهام این شرکت سر و دست میشکوندن.

این رشد اونقدر سریع بود که تبدیل شد به یکی از گلهای سرسبد بازار آلمان،

بازاری که اغلب با شرکتهای صنعتی قدیمی و ریشه دار شناخته میشه و نه با شرکتهای تک.

همین گل سرسبد بودن باعث شده بود مقامات رسمی آلمان محکم پشتش وایسن و از اعتبار و حیثیتش دفاع کنن غافل از اینکه ماجرا چیز دیگه ای بود.

در کمتر از دو سال قیمت سهامش از 200 یورو به 100 یورو و درکمتر از یکی دو هفته به نزدیک صفر رسید و اعلام شد

که احتمالن اعلام ورشکستگی میکنه.

داستان وایرکارد بیشتر به داستانهای سینمایی شبیهه: دو میلیارد یورویی که غیب شد،

هکرهایی که به روزنامه ها حمله کردن، ماموران اطلاعاتی کشورهای دیکتاتوری که روزنامه نگارا و سرمایه گذارا رو تحت نظر گرفتن و….

امروز میخوام باهاتون در باره کالبدشکافی یه کلاهبرداری تو بازار صحبت کنم و درباره کسانیکه این ماجرا رو کشف کردن، درباره ماجرای وایرکارد.

بعدشم یه کم راجع به سرمایه گذاری خلاف جهت جریان باهاتون حرف میزنم، اینکه چرا باید و چرا نباید چنین کرد و اصلن چی هست.

دانلود


July 12, 2020

قسمت پانزدهم

نگاه سرمایه گذارانه به اصول شرکتداری پیش از ورود به بورس

نگاه سرمایه گذارانه به اصول شرکتداری پیش از ورود به بورس

خیلی وقتا شرکتای سهامی عام به کشورهای دموکراتیکی شبیه میشن که سهامداران میتونن دراداره شرکت تاثیرگذار باشن

به همین دلیله که همونطور که در اپیزودهای قبلی چند بار اشاره کردیم

سرمایه گذارانی که به سرمایه گذارای اکتیویست معروفن با افزایش سهام خودشون در این شرکتها و تلاش برای همراه کردن سهامداران

دیگه گاهی دست به اقدام برای ایجاد تغییرات اساسی تو شرکتها میزنن.

نمونه این تلاشها رو رد مورد بن گراهام و ماجرای خط لوله شمالی که تو اپیزود چهارم ازش حرف زدم نشون دادم.

ولی گاهی کار به همین سادگیها هم نیست و شرکتا اونقدرا که به نظر میرسه دموکراتیک نیستن.

نمونه اش مثلن فیسبوک سهامش دو نوع داره کلاس A و کلاس B. کلاس A همون سهامی هستن مه تو بازار معامله میشه

و شما هم میتونین بخرینشون و هر سهم هم 1 حق رای در مجمع عمومی فیسبوک داره.

ولی کلاس B سهامی هستن که زاکربرگ و گروهی کوچکی از دوستان اونا رو دارن.

هر کدوم از این سهام 10 تا حق رای دارن.

اینجوری زاکربرگ که حدود 75 درصد از سهام کلاس B فیسبوک هست چیزی در حدود 57 درصد از حق رایهای موجود فیسبوک رو در اختیار داره.

خوب! به نظرتون کسی میتونه فیسبوک رو به سمتی خلاف نظر همایونی زاکربرگ ببره؟ به نظر میرسه کشور فیسبوک چندان هم دموکراتیک نیست.

اینجور مباحث و خیلی مباحث مرتبط دیگه که برای سهامداران و سرمایه گذاران از اهمیت خاصی برخوردارن

پیشنهاد میکنیم :  امید بازارهای اروپایی به دستیابی به توافق در بحران یونان

و باید باشن تو میحثی در فایننس مطرح میشن که بهش روش شرکتداری یا Corporate governance گفته میشه.

امروز میخوایم درباره اون با شما حرف بزنم.

تو بخش دوم هم نگاهی میندازم به شرکت مخوف و مشکوک پالانتیر که میخواد

به بازار بورس وارد بشه و اینکه میخوام یه کلک و قلق سرمایه گذاری توش رو نشون بدم اونم قبل از IPO یا عرضه عمومی به بازار.

دانلود

پادکست پرسه زنی در بازار


July 19, 2020

قسمت شانزدهم

سود انتظاری و خرید اختیار یا تالس چطور برای لحظه ای از فیلسوف بودن دست کشید تا پولدار شه

سود انتظاری و خرید اختیار یا تالس چطور برای لحظه ای از فیلسوف بودن دست کشید تا پولدار شه

فلاسفه معروفن به این که فیلسوفن چون کار دیگه ای بلد نیستن، خصوصن سر به سرشون میذارن که پول درآوردن بلد نیستن

ولی یه فیلسوف اهل میله توس که احتمالن اسمشو شنیدین شونصد سال پیش از میلاد مسیح نشون داد که نخیر!

همچین خبرایی نیست و فیلسوف اگه فیلسوف باشه و نه چرند پرون،

اگه اراده کنه خیلی خوب هم میتونه پول در بیاره. فقط علاقه ای به این کار نداره.

اسم این فیلسوف تالسه. فیلسوفی که در نیمه دوم سده ششم پیش از میلاد در میله توس در غرب ترکیه امروزی زندگی میکرد.

امروز میخوام بهتون نشون بدم چطور این کار رو کرد و به این بهانه مفهومی به عنوان «خرید اختیار» یا optionality رو نشونت بدم

و چیزی که در اعماق ته زندگی ماها فرو رفته و اغلب ازش بی اطلاعیم یا بهش توجه نمیکنیم.

ولی قبلش درباره یه مفهوم دیگه باهاتون حرف میزنم که یه ریاضیدان استفاده کرد تا تو بازی 21 بتونه کازینو رو شکست بده.

 

دانلود


July 26, 2020

قسمت هفدهم

استراتژی هالتر نامتقارن در سهام و ورود الکتریکی ها صنعت حمل و نقل سنگین

استراتژی هالتر نامتقارن در سهام و ورود الکتریکی ها صنعت حمل و نقل سنگین

یکی از روزهای ماه آوریل امسال، بعد از سقوط بازار سهام مدیر یکی از صدها هج فاند بازار

مثل همون صدها مدیر هج فاند نامه سه ماهه خودش رو به رسم اغلب اون مدیران به سرمایه گذاران فاند نوشت.

میگم مثل اغلب مدیران به این خاطر که او مثل اغلب اون مدیران هر 3 ماه به سرمایه گذاران خودش گزارش نمیداد.

حتی مثل پوست کلفت تر هایی مثل وارن بافت هم هر سال این نامه رو به سرمایه گذارا و سهامداراش نمینویسه.

روش او تا اون روز در ماه آوریل این بود که هر ده سال یکبار دست به قلم بشه

و برای سرمایه گذاراش از نگاه و دیدگاهش به بازار و پیش بینیش از آینده و استراتژیش حرف بزنه ولی این بار اوضاع فرق داشت.

در روزهای طوفانی ماه مارچ بازار تحت تاثیر ویروس قلان بدجوری آش و لاش شده بود.

تو بدترین روزهای بازار شاخص S&P 500 بیش از 26%   سقوط کرده بود، سقوط که تا انتهای ماه مارچ گرچه تا حدودی بهبود پیدا کرده بود

ولی هنوز حدود 12 درصد پایینتر از میزان ایتدای سالش بود و این برای اغلب مدیران هج فاندها ینی فاجعه.

این بود که همه اشون در حال دلداری دادن به سرمایه گذارانشون بودن تو نامه هاشون ولی این مدیر هج فاند ما داشت

برای سهامدارانش مینوشت که بخش مخصوصی از پورتفولیوش 4100%  رشد داشته

و  این باعث شده زیان بقیه پوتفولیو تا حد زیادی جبران بشه

و حتی در حالیکه همه بازار ماه مارچ رو با منفی 12.5 درصد نسبت به ابتدای سال تموم میکرد،

بازدهی کلی فاند او 0.4% بالای صفر بود ینی حدود 13 درصد بهتر از بازار.

به نظر میرسید چیزی که بقیه رو میکشه پورتفولیوی او رو حتا قویتر میکنه.

امروز میخوام باهاتون درباره این استراتژی سرمایه گذاری حرف بزنم و بگم چطور کار میکنه و شما چطور میتونین برای خودتون پیاده اش کنین

تو قسمت دوم هم میخوام کمی درباره خانواده سهام داغ این روزهای وال استریت حرف بزنم ینی کامیونها و کامیونتهای الکتریکی و اوضاع و احوالشون.

دانلود

پادکست پرسه زنی در بازار

August 2, 2020

قسمت هجدهم

جان کلی جونیور و فرمول بخت

جان کلی جونیور و فرمول بخت

دنیا پره از نمونه ها و رویدادهایی که کسی چیزی رو ابداع، اختراع یا کشف میکنه

و بعدها ازش استفاده هایی میشه که شاید هیچوقت حداقل در ابتدا انتظارشونو نداشته باشیم. ماجرای اپیزود امروز ما درباره یکی از این نمونه هاست.

این ماجرا رو دانشمند و نابغه و همه فن حریفی شروع کرد به نام کلاود شنن. کلاود شنن کسی بود

که درباره اش گفتن اینکه بگیم هم رتبه و هم رده اینشتینه بی انصافیه، البته بی انصافی در حق شنن و نه اینشتین.

کارهای بینظیر و نبوغ آسایی که شنن شروع کرده و انجام داده امروز در زندگی تک تک ما تاثیر داره، از ارتباطات تلفنی، برنامه های تلویزیونی ماهواره ای تا همین پادکسن که دارین میشنوین و دستگاهی که با اون دارین میشنویدش.

کلاود شنن در دهه 40 و 50 وقتی به آزمایشگاههای بل شرکت AT&T پیوست روی موضوعی کار میکرد که به نظریه اطلاعات مشهور شد.

یکی از موضوعاتی که روشون کار میکرد انتقال اطلاعات ابه روشهای مختلف بود مثلن خطوط تلفن و اغتشاشات یا نویزی که در طول مسیر قاطی این اطلاعات میشه

و روشهایی که میشه این اغتشاشات رو کم کرد یا حذف کرد و اینکه چه پهنای باندی برای انتقال اطلاعات لازمه.

در همون سالهای هیجان انگیز و سرنوشت ساز ولی یکی از همکارهای شنن، به نام جان ال کلی در سال 1956 مقاله ای منتشر کرد

با عنوان «تفسیری جدید بر نرخ انتقال اطلاعات» و در اون نشون داد که میشه از کارهای شنن برای موضوعی به ظاهر دور از ذهن استفاده کرد:

اینکه چه بخشی از سرمایه سبد سهاممون رو به هر سهمی اختصاص بدیم.  امروز میخوام درباره این موضوع باهاتون حرف بزنم.

دانلود


August 9, 2020

 

قسمت نوزدهم

درسهایی که یک قهرمان پوکر میتونه به ما درباره سرمایه گذاری و زندگی بده، کمی درباره بازگشایی مدرس در دوران ویروس فلان

آنی دوک فارغ التحصیل زبان انگلیسی و روانشناسی از دانشگاه کلمبیا بود و برای تحصیل در روانشناسی شناختی در دوره دوره دکترا در دانشگاه پنسیلوانیا ،

بورس تحصیلی NSF یا بنیاد ملی علوم آمریکا رو دریافت کرد. ولی ازا ونجا که یک سال درگیر بیماری معده شد

و تو بیمارستان بستری بوداین فرصت تحصیلی رو ازدست داد و بی پولی باعث شد،

تصمیم بگیره با بازی پوکر تا فصل بعدی اراِیه بورسهای تحصیلی، مقداری پول بدست بیاره .

این کج شدن مسیر باعث شد پا در مسیری بذاره که یک تجربه 20 سالله در روانشناسی رفتاری در یکی از بزرگترین ازمایشگاههای این زمینه در دنیا پیدا کنه،

ینی مسابقات پوکر. امروز میخوام درباره درسهایی که یه پوکرباز حرفه ای میتونه به ما بده

که به کارمون در سرمایه گذاری تو بازار و شاید زندگی بیاد باهاتون حرف بزنم.

تو بخش دوم هم درباره بازگشایی یا عدم بازگشایی مدارس در دوران شیوع ویروس فلان و تاثیرش در اقتصاد آمریکا باهاتون حرف میزنم

و بحثهایی که این روزا درباره اش به راهه.

سلام. من مهدی هستم و این 19 امین قسمت از پادکست من به نام پرسه زنی در بازاره. با من همراه باشین.

 

دانلود 


August 16, 2020
 

قسمت بیستم

معرفی مفهوم اقتصاد واحدی و اینکه چطور شرکتهای نو پای ضررده سودده میشن

هاوارد مارکس در یکی از یاددشتهای متعددش به سرمایه گذاراش ماجرایی رو تعریف میکنه

که در سال 1977 اتفاق افتاد و اسمشو میذاره «واقعیت اقتصاد».

اون تعریف میکنه که درست در بحبوحه بحران نفتی اون سال که قیمت نفت سر به فلک کشید،

رییس جمهور وقت، جیمی کارتر برای مقابله با این بحران پست وزارت انرژی رو ایجاد کرد

و جیمز شلزینگر رو که یک استاد بسیار خبره اقتصاد دانشگاه ویرجینیا بود به این پست گماشت.

پیشنهاد میکنیم :  نمونه سوالات آزمون CFA Level I سال 2016 با پاسخ تشریحی

جیمز شلزینگر از طرفداران بسیار پر و پا قرص سرمایه داری بود و اونقدر در این راه پرحرارت بود

که دو تا از دانشجوهاش متقاعد شدن که باید خودشون آستین بالا بزنن و وارد گود فعالیتهای اقتصادی بشن.

چیزی ک هزار دانشجوهای اقتصاد بعیده اغلب.خلاصه این دو تا بعد از کلی تفحص بازار مورد نظر خودشونو پیدا کردن: »

اونا یه وام از بانک گرفتن، یه کامیون سبک خریدن و رفتن از مناطق حومه ای ویرجینیا چوب هیزم آماده رو از ملاکین میخریدن و میبردن تو شهر میفروختن.

شلزینگر هم این روحیه کارآفرینانه اشونو تشویق کرد.

اوایل کار هم حسابی کارشون گرفت، طوریکه به زور میتونستن پاسخگوی تقاضا باشن.

ولی یه روز بانک باهاشون تماس گرفت و گفت سند کامیونو که به عنوان وثیقه در رهن بانک بوده گذاشته اجرا.

اونا که سرخورده از این فعالیت اقتصادیشون بودن برای مشورت سراغ استاد سابقشون رفتن و جزییات ماجرا رو براش تعریف کردن.

کاشف به عمل اومد که اونا هیزم رو  بندیلی 50 دلار میخریدن و 40 دلار میفروختن.

شلزینگر بعد از کلی تفکر بالاخره سرشو خارونده بود و گفته بود تنها راه چاره شما اینه که کامیون بزرگتری بخرین»

ممکنه به نظر خنده دار برسه براتون و با خودتون فکر کنین چنین جوابی کاملن ابلهانه است

و چنین کسب و کاری که هزینه اش بیش از سودشه محکوم به نابودیه.

ولی اینو چی میگین: بابت هر سفارش 40 دلاری که اوبر ایتس به دست مشتری میرسونه،

که شاخه دلیوری غذای شرکت اوبره 33 دلار به رستوران میرسه،

2.5 دلار به راننده، 3.5 دلار هزینه بسته بندی و ارسال و فلان، 1.75 دلار بابت تبلیغات و بازاریابی و جدذب مشتری و 2.7 دلار هم مجموع

هزینه های ثابت اداری اوبر میشه. اینا رو که با هم جمع بزنین به 43.5 دلار میرسین.

ینی اوبر بابت هر سفارش غذای 40 دلاری 3.5 دلار ضرر میکنه.

ظاهرن خیلی فرقی با کسب و کار هیزم فروشی دانشجویان اقتصادمون نداره و ظاهرن اوبر توصیه شلزینگر رو جدی گرفته.

امروز میخوام راجع به این ماجرا و سبک تقریبن نوین کسب و کار باهاتون حرف بزنم.

 

دانلود


August 23, 2020

قسمت بیست و یکم

 کمی در باره نسبت P/E و برنامه های آینده

 کمی در باره نسبت P/E و برنامه های آینده

دانلود


August 30, 2020

قسمت بیست و دوم

معرفی مفهوم سود مالک یا Owners Earning و کاربرد اون در ارزشگذاری منطقی کسب و کارها با روش DCF

معرفی مفهوم سود مالک یا Owners Earning و کاربرد اون در ارزشگذاری منطقی کسب و کارها با روش DCF

تو این اپیزود درباره مفهوم سود مالک یا Owners Earning حرف میزنم،

مفهومی که وارن بافت اولین بار تو نامه به سهامداران برکشایر در سال 1986 مطرحش کرد

و امروز مفهوم کاملن شناخته شده ایه در بین سرمایه گذاران و با استفاده از اون نشون میدم

که بافت چطور یک کسب و کار رو به روش DCF ارزشگذاری میکنه.

دانلود


September 6, 2020
 

قسمت بیست و سوم

 سرمایه گذاری بر مبنای انتظارات بازار و روش DCF معکوس

 سرمایه گذاری بر مبنای انتظارات بازار و روش DCF معکوس

در این اپیزود مساله ارزشگذاری رو بر عکس میکنیم

و به جای پیش بینی سودهای آتی کسب و کار مورد بررسی و جمع کردن ارزش امروزی اون سودها در قالب ارزشکذاری کسب و کار کمی تقلب می کنیم

و از خرد جمعی بازار میپرسیم چه اینده ای رو برای کسب و کار هدفمون تصور میکنه

و با مقایسه اون پیش بینی و امکانات و تواناییهای کسب و کار هدف تصمیم به خرید یا فروش سهام میکنیم

و این کار رو با معکوس روش قبلی یعنی DCF معکوس انجام میدیم.

توبخش دوم پادکست هم درباره حمایت مالی از پادکست از طریق کمک به خیریه ها براتون گفتم.

دانلود


July 5, 2020
 

قسمت بیست و چهارم

وایرکارد، کالبدشکافی یک کلاهبرداری و سرمایه گذاری خلاف جهت

داستان شرکت فناوری مالی وایرکارد مثل خیلی داستانای شرکتای خوش بر  و روی دیگه این حوزه یه داستان هیجان انگیز و پر طمطراق بود،

رشد سریع، گسترش به اقصا نقاط دنیا و هیجان سرمابه گذاران و سهامدارا که برای بالا هل دادن قیمت سهام این شرکت سر و دست میشکوندن.

این رشد اونقدر سریع بود که تبدیل شد به یکی از گلهای سرسبد بازار آلمان، بازاری که اغلب با شرکتهای صنعتی قدیمی و ریشه دار شناخته میشه و نه با شرکتهای تک.

همین گل سرسبد بودن باعث شده بود مقامات رسمی آلمان محکم پشتش وایسن و از اعتبار و حیثیتش دفاع کنن غافل از اینکه ماجرا چیز دیگه ای بود.

در کمتر از دو سال قیمت سهامش از 200 یورو به 100 یورو و درکمتر از یکی دو هفته به نزدیک صفر رسید و اعلام شد که احتمالن اعلام ورشکستگی میکنه.

داستان وایرکارد بیشتر به داستانهای سینمایی شبیهه: دو میلیارد یورویی که غیب شد،

هکرهایی که به روزنامه ها حمله کردن، ماموران اطلاعاتی کشورهای دیکتاتوری که روزنامه نگارا و سرمایه گذارا رو تحت نظر گرفتن و….

امروز میخوام باهاتون در باره کالبدشکافی یه کلاهبرداری تو بازار صحبت کنم و درباره کسانیکه این ماجرا رو کشف کردن،درباره ماجرای وایرکارد.

بعدشم یه کم راجع به سرمایه گذاری خلاف جهت جریان باهاتون حرف میزنم، اینکه چرا باید و چرا نباید چنین کرد و اصلن چی هست.

 

دانلود


September 20, 2020
 

قسمت بیست و پنجم

 چارچوبی فکری برای سرمایه گذاری بر مبنای انتظارات بازار

 چارچوبی فکری برای سرمایه گذاری بر مبنای انتظارات بازار

 

تو این قسمت پادکست به معرفی چارچوبی فکری برای سرمایه گذاری بر مبنای انتظارات بازار میپردازم و نشون میدم باید در کجاها دنبال این گشت که آیا انتظارات بازار با پیشبینی های ما متفاوته؟ کلید سرمایه گذاری فعال و موفق همون جاها قرار داره.

دانلود

 


September 27, 2020

قسمت بیست و ششم

اپیزود بیست و ششم: بررسی و معرفی چارچوبهای فکری درباره استراتژیهای رقابت در بازار

بررسی و معرفی چارچوبهای فکری درباره استراتژیهای رقابت در بازار

تو این اپیزود در ادامه معرفی مبانی سرمایه گذاری بر مبنای انتظارات بازار به معرفی و بررسی چارچوبهای نگرشی به استراتژیهای رقابت در بازار میپردازم

دانلود


October 4, 2020
 

قسمت بیست و هفتم

100 برابریها

100 برابریها

 

این بار به بررسی 100 برابریها میپردازم، شرکتایی که سهامشون در طول زمانی نه چندان طولانی(و البته نه چندان هم کوتاه) صد برابر میشه و

خریدن اونها و نگه داشتنشون میتونه پس انداز بازنشستگیتونو تضمین کنه و باکمک تحقیقی که کریس مایر انجام داد

بهتون نشون میدم ویژگیهای مشترک بسیاری از این شرکتها چی هست و

چطوری با توجه به اون ویژگیها میتونیم احتمال انتخاب سهام شرکتهایی اینچنین رو بالا ببریم.

دانلود


October 12, 2020
 

قسمت بیست و هشتم

آشنایی با مفهوم سود پشت پرده

 Look-Though Earnings

از دیدگاه بافت و نحوه تخمین ارزش پورتفولیو در آینده

نحوه تخمین ارزش پورتفولیو در آینده

 

تو این اپیزود درباره مفهوم سود پشت پرده یا Look-Throuh-Earnings به تعبیر وارن بافت حرف میزنم و توضیح میدم

چطوری با کمک اون میتونیم تخمینی مناسب برای آینده پورتفولیومون داشته باشیم.

 
 

October 18, 2020
 

قسمت بیست و نهم

 نظریه بازی و توازن نش در کسب و کار و سرمایه گذاری

 نظریه بازی و توازن نش در کسب و کار و سرمایه گذاری

تو این اپیزود درباره معضل زندانیان یا Prisoners Dilemma  حرف میزنم و با استفاده از اون موازنه Nash  رو توضیح میدم و بعد با استفاده از این مفهوم در نظریه بازی به سراغ مثالهایی از کسب و کار و سرمایه گذاری میرم.

October 25, 2020

قسمت سی ام

بررسی مفهوم استهلاک داراییها، انواع اون و تاثیرش و بر دعوا بر سر مالیات آمازون

بررسی مفهوم استهلاک داراییها، انواع اون و تاثیرش و بر دعوا بر سر مالیات آمازون

تو این اپیزود درباره مفهوم استهلاک دارایی یا Depreciation و انواع و تاثیرات اون حرف میزنم

و اینکه چطور این فهمیدن این مفهوم به ما کمک میکنه بفهمیم قسمتی از دعوا بر سر میزان مالیاتی که شرکتهای بزرگ ورو به رشدی مثل آمازون میدن یا نمیدن بر سر چیه.

 

دانلود

 

آخرین بروزرسانی 5 آبان 1399

 



این مطالب رو هم پیشنهاد می‌کنیم ببینید

درباره نویسنده: admin

3 دیدگاه

  1. سلام مجموعه کامل ویدیوهای تریدر نیک (TraderNick) را اگه میشه برای دانلود قرار بدین به خاطر فیل ت رینگ دریافتش از یوتیوب مشکل هست

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

آموزش بورس و فارکس هومن مقراضي

کورس آموزش تحلیل بازار فارکس از رضا خانتاراج