• بازدید : 257
  • بدون نظر

تاریخ : ۲۰ فوریه ۲۰۱۷

بازار : ارز جهانی – شاخص دلار ایالات متحده آمریکا به اختصار USD index

 

شاهد واگرایی بین حرکات شاخص دلار و گزارش های مثبت از آمریکا که قرین به اتفاق بهتر از انتظارات بودند و فدرال رزرو را که خانوم جنت یلن به تاخیر انداختن مرحله بعدی افزایش نرخ بهره را غیر منظقی خواند ، مشاهده میکنید . خانوم جنت یلن رئیس بانک مرکزی فدرال رزرو آمریکا نیز به چندین مرحله افزایش ” نرخ بهره ” در سال ۲۰۱۷ اشاره نمودند اما همچنان شاهد نزول شاخص دلار بودیم که کاهش نرخ بازدهی اوراق خزانه داری آمریکا نیز این روند را تشدید نمود . بی شک این واگرایی پایدار نخواهد بود و به زودی شاهد افزایش در این شاخص خواهیم بود و هر کاهش فرصتی برای ورود به معاملات خرید دلار نیز برای معامله گران به وجود خواهد آورد و پیش بینی می شود که خریداران تا انتشار برنامه کاهش مالیاتی ترامپ نیز محتاطانه عمل کنند

 


در نمودار روزانه مشاهده میکنید که پس از طی یک رالی صعودی بازار وارد فاز نزولی شده است که دو سناریو محتمل می باشد:

الف ) روند صعودی ادامه خواهد داشت و این نزول قیمت تنها یک اصلاح از روند صعودی بوده که بر اساس بنیادهای اقتصادی این سناریو را محتمل تر میدانیم و آرایش نمودار را بر این سناریو استوار نهاده ایم که مشاهده میکنید

ب) روند صعودی به انتهای خود رسیده است و وارد فاز نزولی جدیدی شده ایم که بر این اساس میبایست قیمت کف این اصلاح را شکسته و عدله های بنیادی بیشتری خارج شود که ما چنین نتیجه گیری نمائیم

 

بر اساس سناریو اول که چارت ما مزین به لیبل گذاری شده است میتوان انتظار داشت در دوره میان مدت بازار روند تقویت دلار آمریکا را دنبال کند و ما میبایست در معاملات خود در برابر دلار ایالات متحده این سناریو را مد نظر قرار دهیم .

پیشنهاد میکنیم :  معامله گری در بازارهای مالی - قسمت اول

 

نکنه آموزشی:  شاخص دلار متشکل از ارزش چند ارز در برابر دلار ایالات متحده میباشد و نبایست تنها از این شاخص برای تقویت دلار در برابر همه ارزها در نظر گرفت . دقت کنید که یورو واحد اتحادیه اروپا بیشترین حجم و اثر را بر این روند داراست و طبیعی هست که نمودار یورو در برابر دلار آمریکا همبستگی زیادتری نسبت به سایر ارزها را نسبت به شاخص دلار داشته باشد

  • Euro (EUR), 57.6% weight

  • Japanese yen (JPY) 13.6% weight

  • Pound sterling (GBP), 11.9% weight

  • Canadian dollar (CAD), 9.1% weight

  • Swedish krona (SEK), 4.2% weight

  • Swiss franc (CHF) 3.6% weight

 

مهمترین رویدادهای این هفته عبارتند از:

  • جلسه بانک مرکزی استرالیا Monetary Policy Meeting Minutes : انتظار تغییرات نرخ بهره خیلی قابل توجه نیست و بازار انتظار دارد برای مدت بیشتری نرخ بهره استرالیا در همین سطح کنونی باقی بماند که در بیانیه پولی بانک مرکزی استرالیا هم مشاهده میشود از افزایش قیمت مواد خام برای مدت زیادی در سطوح بالا باقی نخواهد ماند ( صادرات مواد خام اولیه یکی از مهمترین بخش های اقتصادی استرالیا میباشد که تاثیرات زیادی بر روند اقتصادی این کشور دارا هست )
  • گزارش تورم در انگلستان Inflation Report Hearings : افت تورم در ماه ژانویه ، کندی رشد متوسط دستمزد هفتگی و رشد منفی خرده فروشی نمی توان انتظار داشت که بانک مرکزی همچنان نسبت به آینده خوش بین باشد . این می تواند بر فشار خانوارها بیافزاید و با وجود افزایش تقاضا برای نیرو کار در انگلستان ، شاخص مالی خانوار که توسط مارکیت منتشر شد ، بدترین کاهش در سه سال گذشته بود که مصرف کنندگان انگلیسی را در تامین هزینه های زندگی با مشکل مواجه کرده است ( انگلستان در اروپا بالاترین بدهی را نسبت به مصرف کنندگان را نسبت به سایر کشورها دارند )
  • سخنرانی فیلیپ لوو RBA Gov Lowe Speaks : رئیس بانک مرکزی استرالیا در برابر کمیته پارلمان حاضر خواهد شد تا به سوالات اعضای کمیته اقتصادی پاسخ دهد . جناب فلیپ لوو به دولت فدرال توصیه کرده که سرمایه گذاری در بخش های زیر ساختی استرالیا را افزایش دهد تا در میان رشد قوی جمعیت تقویت شود همچنین وی با سیاست های تجاری دولت جدید آمریکا جناب ترامپ مخالف است و گفته که استرالیا بیشترین سود را از سیستم تجاری آزاد بین المللی می برد و معتقد است که شرایط اقتصادی در حال بهبود هستند و بانک پیش بینی می کند که به طور متوسط رشد اقتصادی استرالیا در چند سال آینده ، سه درصد خواهد بود و در آخر بانک انتظار دارد که ریسک های نزولی بخش معدنی در ماه های آتی از بین برود
  • گزارش تولید ناخالص داخلی انگلستان Second Estimate GDP q/q : دومین ارزیابی از رشد اقتصادی سه ماهه سوم سال ۲۰۱۶ نشان داد که رشد اقتصادی برابر با ۰٫۵ درصد بوده است و مخارج مصرف کنندگان انگلستان همچنان دلیل اصلی رشد اقتصادی این کشور بوده است علاوه بر این به دلیل کاهش ارزش پوند صادرات هم از واردات پیشی گرفته بود اما فعالیت ها در بخش ساخت و ساز همچنان ضعیف باقی مانده و برای دومین فصل متوالی منفی بود . اقتصاددانان پیش بینی کرده اند رشد اقتصادی انگلستان از ۲٫۱ درصد در سال ۲۰۱۶ به ۱٫۴ درصد در سال ۲۰۱۷ خواهد رسید . دلیل اصلی چنین پیش بینی یا بهتر بدبینی سرمایه گذاری شرکت ها و کاهش درآمد خانوارهاست . درآمد خانوارها به دلیل افزایش هزینه های زندگی کاهش یافته است همچنین پیش بینی میکنند که رشد اقتصادی سه ماهه چهارم سال ۲۰۱۶ برابر ۰٫۶ درصد باشد
  • گزارش آخرین نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو آمریکا FOMC Meeting Minutes : گزارش ماه دسامبر فدرال رزرو نشان داد که اعضا با اولین افزایش نرخ بهره در سال ۲۰۱۶ موافق بوده اند . به دنبال انتخابات و پیروزی جناب ترامپ ، سیاستگذاران پولی انتظار دارند که رشد اقتصادی آمریکا تقویت شود . ترامپ به دنبال سرمایه گذاران یک تریلیون دلاری در بخش زیر ساخت ها و همچنین کاهش مالیات ها و تسهیل قوانین مربوط به فعالیت های اقتصادی است با این حال برآوردهای اقتصادی فدرال رزرو تغییری نکردند و پیش بینی می شود که رشد اقتصادی آمریکا در سال ۲۰۱۷ به ۲٫۱ درصد خواهد رسید در حالی که برآورد در نشست ماه سپتامبر ۲ درصد بود.
  • گزارش سطح ذخایر نفت خام آمریکا Crude Oil Inventories : در هفته منتهی به ده فوریه سطج ذخایر نفت خام آمریکا به اندازه ۹٫۵ میلیون بشکه افزایش یاففت در حالی که بازار تنها انتظار افزایش ۳٫۷ میلیون بشکه ای نفت خام را داشت این افزایش سطح ذخایر به دلیل کاهش تولید پالایشگاه ها و تقاضای ضعیف گازوئیل بوده است با این حال اقتصاددانان انتظار دارند که تقاضای گازوئیل به اندازه ۵٫۳ درصد نسبت به سال گذشته کاهش یافته و به ۸٫۴۳ میلیون بشکه در روز رسید. طبق گزارش اداره انرژی آمریکا صادرات آمریکا به ۷ میلیون بشکه رسیده است و این در زمانی روی می دهد که اوپک و سایر تولید کنندگان به دنبال کاهش مازاد عرضه بازار هستند و رشد صادرات آمریکا قابل توجه بوده است
  • گزارش مدعیان بیکاری آمریکا Unemployment Claims : در هفته منتهی به ۱۱ فوریه تعداد آمریکایی های که برای اولین بار فرم تقاضای استفاده از مزایای بیمه بیکاری را پر کرده اند با رشد ۵ هزار واحدی به ۲۳۹ هزار نفر رسید با این حال تعداد مدعیان کلی بیکاری همچنان در سطح پایینی قرار دارد و اقتصاددانان انتظار داشتند که تعدا مدعیان به ۲۴۳ هزار واحد برسد . میانگین هفته ای مدعیان بیکاری هم با ۵۰۰ واحد افزایش به ۲۴۵٫۲۵۰ هزار واحد رسیده که پایین ترین سطح در ۴۴ سال اخیر بوده است . پیش بینی میشود که این هفته به ۲۴۲ هزار نفر برسد
پیشنهاد میکنیم :  چشم انداز بازار هفته پیش رو 19 july از کمپانی Swissquote

 

 

با تشکر – خلیل رحمانی

مشخصات و دانلود
  • رمز فایل فشرده : ندارد
qr code