• بازدید : 157
  • بدون نظر

آموزش مدیریت ریسک و سرمایه

قسمت دوازدهم :  وابستگی معاملات

 

وابستگی معاملات به شرایطی گفته می شود که شرایط یک معامله به شرایط معامله یا معاملات قبل از خود وابسته است.

 

نمونه بارز این مورد را در قمار بازانی می بینیم که با استناد به اینکه بر فرض ۹ بار پشت سر هم در پرتاب یک سکه که احتمال شیر یا خط برای آن یکسان بوده شیر آمده است در نتیجه عده ای اینگونه استنباط می کنند چون شرایط آمدن شیر باز هم وجود دارد و تجربه ۹ بار قبل این را ثابت کرده باید در جهت انتظار برای جهت شیر وارد شد و در مقابل عده ای دیگر هستند که با این استدلال که پس از ۹ بار شیر آمدن دیگر نوبت آمدن سمت خط در سکه است در جهت معکوس وارد می شوند.


اما آنچه که هر دو گروه به آن دقت نمی کنند این است که بدون توجه به این موضوع که در گذشته کدام روی سکه آمده است احتمال شیر یا خط آمدن در پرتاب دهم دقیقا برابر یک دوم برای هر یک از طرفین سکه است. این استدلال در فازهای مختلف بازارهای مالی می تواند مورد استفاده قرار بگیرد اما نمی توان از این استدلال به عنوان یک مرجع برای گرفتن معامله استفاده کرد.

 

فرمول وابستگی معاملات به روش زیر محاسبه می شود:

Z = [ N * (R-0.5) – P ] / Sqrt( [ P * (P-N) / (N-1) ] )

P = 2*W*L

در این فرمول W تعداد سودها، L تعداد زیان ها، N تعداد معاملات، R تعداد ردیف ها از سودها و ضررها است.

 

در صورتی که نتایج بصورت مثبت برای Z ایجاد شود وابستگی منفی را نشان می دهد و در صورتی که نتایج بصورت منفی برای Z بدست بیاید وابستگی مثبت را نشان می دهد.

پیشنهاد میکنیم :  کتاب ثروت ملل آدام اسمیت

 

وابستگی مثبت بیان می کند که احتمال بوجود آمدن یک پیشامد که در گذشته تکرار شده است دوباره محتمل است و وابستگی منفی بیان می کند که احتمال معکوس شدن یک پیشامد که در گذشته تکرار شده است محتمل است.

 

هرچه عدد Z بدون توجه به شرایط مثبت و منفی آن بزرگتر باشد شرایط بوجود آمدن وابستگی مثبت و منفی برای نتیجه معامله جدید محتمل تر است. در صورتی که نتیجه بزرگتر از ۰ باشد می توان نتیجه گیری کرد که شرایط پیش بینی وابستگی مثبت و منفی به واقعیت نزدیکتر است.

 

کسانی که از این روش استفاده می کنند بر اساس این استنباط در دوره هایی که سیکل سود شکل گرفته است به حجم معاملات سود آور اضافه کرده و در دوره هایی که سیکل وابستگی منفی ادامه دار است از حجم معاملات کم می کنند.

 

معکوس همین روش را می توان برای وابستگی منفی نیز به کار برد تا به بهترین حجم معاملاتی رسید.
فراموش نشود برای اینکه داده های وابستگی مثبت و منفی قابلیت تفسیر و بکارگیری داشته باشد باید:
از روش ثابت و استراتژی یکسان استفاده کرد

در کنار این موضوع مقدار داده هایی که بررسی وابستگی بر روی آنها انجام شده تعداد قابل قبولی برای تفسیر باشد.

 

نکته کلیدی: در صورتی که حداقل ۳۰ معامله انجام شده است وابستگی مثبت و منفی مورد بررسی قرار بگیرد. هرچه تعداد داده های معاملاتی سود و زیان برای بررسی وابستگی بیشتر باشد شرایط استفاده از این روش مطلوب تر است.

 

نکته کلیدی: بهترین حالت برای مدیریت سرمایه پیدا کردن یک سیستم با امید ریاضی مثبت و دارای معاملات مستقل است.

پیشنهاد میکنیم :  آموزش مدیریت ریسک و سرمایه - قسمت هشتم

 

با تشکر – خلیل رحمانی

 

پینوشت : به صورت روزانه در ساعات بازگشایی بازارهای مالی آمریکا ، مطالب آموزشی آپدیت خواهد شد.

مشخصات و دانلود
  • رمز فایل فشرده : ندارد
qr code